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银行债转股管理办法(国有企业债转股管理办法)

债转股是什么意思?债转股,顾名思义即是将债权转化为股权,是一种债务重组,也是处置不良资产的常用方式之一。债转股使得企业的债务减少,注册资本增加,原债权人不再对企业享有债权,而是成为企业的股东。鼓励通过债转股、原股东资本减记、引进新股东等方式优化企业股权结构。支持金融资产投资公司推动企业改组改制,切实行使股东权利,履行股东义务,提高企业公司治理水平。

银行债转股管理办法有哪些?

债转股对银行的意义

1 利好:1万亿规模远远超过市场之前预期,3年甚至更短时间内化解银行潜在不良。不良的生成率将持续下行,下降幅度达到8%。虽然利息收入可能减少600亿,但是拨备节约1500亿,增加净利润900亿,相对1.3万亿净利润而言,增厚净利润7%左右。(中信建投)

另外与其将这笔资产转给AMC,银行自己做可以避免大幅折价转让。等待经营改善、时机成熟,银行再择机抛出,收回资金,甚至还有可能盈利。(东方证券)而当前不良资产处置是买方市场,资产包出售价格低至三折左右。(财新)

2 不利:如果债转股仅仅只是针对“非不良正常贷款”,银行连由于债转股所带来的会计处理获得报表粉饰的好处都丧失了。正常类贷款在债转股的过程中,由于债权转股后原债权不再产生利息收入,因此会造成银行利息收入的减少,从而影响当期净利润、所有者权益及总资产収生相应减少,同时会由于对于股权资产 400%的风险权重使得资本充足率受到影响。

目前,可预计有三种方式实施债转股,一是把债权资产转让、出售给资产管理公司实施债转股。目前我国有四大资产管理公司,各省也有设置地方资产管理公司;二是银行通过设立的金融资产投资子公司来实施债股转。目前部分银行已陆续获批筹建资产股权投资公司;三是如果有必要,或将批准符合条件的银行设立专门经营债转股的实施机构。

“作为债转股实施机构,存量资产管理公司以及银行新设立的资产投资子公司各有优势。”由于银行与子公司可以实现更合理的定价交易,银行设立的子公司实施债转股以后,如果未来债转股公司经营好转、效益提高,债转股会有溢价效益,溢价收益实际上还是间接属于银行,因此银行更愿意设立子公司实施债转股。另外,银行设立子公司,债转股企业可以实现与银行直接、间接的联系,企业可以获得全方位金融支持,而四大资产管理公司比子公司模式处置手段更多,比如在资本市场的运作等。

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